Российский научный вестник

2782-38302782-3830

10.24412/2782-3830-2026-11-146-154

Other

Соотношение гражданско-правовой и публично-правовой ответственности поставщика цифровых финансовых услуг

The interrelation of civil and public‑law liability of a digital financial services provider

Борносуз

Максим Вадимович

Bornosuz

Maxim Vadimovich

maximbornosuz@yandex.ru

PhD student at the Institute of Legislation and Comparative Law, Moscow

аспирант Института законодательства и сравнительного правоведения, Москва

13112026

111461541609202612112026

Исследуется соотношение гражданско-правовой и публично-правовой ответственности поставщика цифровых финансовых услуг на примере операторов информационных систем и операторов обмена ЦФА. Разграничиваются возмещение убытков, восстановление исполнения, обратный выкуп, административное наказание и надзорные меры. Рассматриваются причинная связь, технологические риски и доступность доказательств. Зарубежные подходы сопоставляются по содержанию защищаемого интереса. Обосновывается согласованное применение механизмов без подмены их самостоятельных оснований и повторного возмещения одних и тех же потерь. Учитываются временные границы применения режима операторов обмена.

The article examines the relationship between civil and public‑law liability of digital financial services providers, focusing on information system operators and digital financial asset exchange operators. It distinguishes damages, restoration of performance, mandatory repurchase, administrative penalties and supervisory measures. Causation, technological risks and access to evidence are analysed. Selected foreign approaches are compared by the interests they protect. Coordinated use of the mechanisms is proposed without merging their legal grounds or compensating the same loss twice. The analysis takes account of the transitional scope of the exchange operator regime.

цифровые финансовые активыпоставщик цифровых финансовых услуггражданско-правовая ответственностьадминистративная ответственностьнадзор Банка Россиивозмещение убытковMiCA

digital financial assetsdigital financial services providercivil liabilityadministrative liabilityBank of Russia supervisiondamagesMiCA

[1] Алексеенко А. П. Требования к поставщику платежных услуг по законодательству Сингапура // Территория новых возможностей. Вестник ВГУЭС. 2020. Т. 12. № 3. С. 100–109. DOI: 10.24866/VVSU/2073-3984/2020-3/100-109..

[2] Алексеенко А. П. Источники регулирования деятельности поставщиков услуг платформ цифровых активов в России и за рубежом // Юридическая наука и практика. 2022. Т. 18. № 2. С. 23–32. DOI: 10.25205/2542-0410-2022-18-2-23-32..

[3] Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): федер. закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ // СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301. Статьи 15, 393, 401, 403. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/c1cbc60ba2b77d2acc7884f02c80b239e0a5e810 (дата обращения: 15.10.2026).

[4] Даудрих Я. Правовой статус эмитентов криптоактивов с точки зрения проекта регламента MiCA // Право. Журнал Высшей школы экономики. 2022. Т. 15. № 2. С. 244–263.

[5] Ефимова Л. Г. Категория «цифровое имущество» в контексте доктринальных споров // Вестник Университета имени О. Е. Кутафина (МГЮА). 2024. № 9 (121). С. 25–39. DOI: 10.17803/2311-5998.2024.121.9.025-039..

[6] Зайнутдинова Е. В. Модели правового регулирования оборота цифровых прав и цифровой валюты // Право. Журнал Высшей школы экономики. 2023. Т. 16. № 4. С. 149–182. DOI: 10.17323/2072-8166.2023.4.149.182..

[7] Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 № 195-ФЗ // СЗ РФ. 2002. № 1 (ч. 1). Ст. 1. Статьи 4.7, 19.5 (ч. 9), 19.7.3. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_34661/d615ef5097a58772009ed74675fd9e8fcd4b0ed2/ (дата обращения: 15.10.2026).

[8] О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): федер. закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ // СЗ РФ. 2002. № 28. Ст. 2790. Статьи 76.1, 76.5. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/ (дата обращения: 15.10.2026).

[9] О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации: федер. закон от 31.07.2020 № 259-ФЗ // СЗ РФ. 2020. № 31 (ч. 1). Ст. 5018. Статьи 6, 7, 9, 10, 14. При применении ст. 10 учитываются переходные положения Федерального закона от 04.08.2026 № 282-ФЗ. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_358753/36278bdacdb873c4b4ee8fedc0988e388a4ebe0a (дата обращения: 15.10.2026).

[10] Рождественская Т. Э., Гузнов А. Г. Особенность правового статуса оператора информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, и оператора обмена цифровых финансовых активов как организаций, обеспечивающих цифровые финансовые технологии // Вестник Университета имени О. Е. Кутафина (МГЮА). 2021. № 9 (85). С. 124–134.

[11] Ситник А. А. Цифровые валюты: проблемы правового регулирования // Актуальные проблемы российского права. 2020. Т. 15. № 11. С. 103–113. DOI: 10.17803/1994-1471.2020.120.11.103-113..

[12] Содель О. В. Финансово-правовое регулирование обращения цифровых финансовых активов: дис. … канд. юрид. наук. Саратов, 2025. 214 с. URL: http://test.ssla.ru/dissertation/dissert/23-04-2025-1d.pdf (дата обращения: 15.10.2026).

[13] Токолов А. В. Правовое регулирование информационных отношений в сфере оборота цифровых финансовых активов: дис. … канд. юрид. наук. М., 2022. 215 с. URL: https://rusneb.ru/catalog/000199_000009_011273340/ (дата обращения: 15.10.2026).

[14] Financial Services and Markets Act 2023 (c. 29). URL: https://www.legislation.gov.uk/ukpga/2023/29 (дата обращения: 15.10.2026).

[15] Payment Services Act 2019 (Act No. 2 of 2019). URL: https://sso.agc.gov.sg/act/psa2019 (дата обращения: 15.10.2026).

[16] Regulation (EU) 2023/1114 on markets in crypto-assets // OJ L 150, 09.06.2023. URL: https://eur‑lex.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj (дата обращения: 15.10.2026).

[17] Банк России. Операторы обмена цифровых финансовых активов. Обновлено 01.09.2026. URL: https://www.cbr.ru/admissionfinmarket/navigator/ootsfa/ (дата обращения: 15.10.2026).

[18] Постановление Конституционного Суда РФ от 20.01.2026 № 2-П по делу о проверке конституционности части 6 статьи 14 Федерального закона «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» в связи с жалобой гражданина Д. И. Тимченко. URL: http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202601210002 (дата обращения: 15.10.2026).

[1] Alekseenko A.P. Requirements for Payment Service Provider under Singapore Law // Territory of New Opportunities. VSUES Bulletin. 2020. VOL. 12. № 3. S. 100-109. DOI: 10.24866/VVSU/2073-3984/2020-3/100-109..

[2] Alekseenko A.P. Sources of regulation of the activities of service providers of digital assets platforms in Russia and abroad // Legal science and practice. 2022. T. 18. № 2. S. 23-32. DOI: 10.25205/2542-0410-2022-18-2-23-32..

[3] Civil Code of the Russian Federation (part one): feder. Law of 30.11.1994 No. 51-FZ // NW RF. 1994. № 32. Art. 3301. Articles 15, 393, 401, 403. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/c1cbc60ba2b77d2acc7884f02c80b239e0a5e810 (access date: 15.10.2026).

[4] Daudrich Y. Legal status of issuers of cryptoassets from the point of view of the draft MiCA regulation // Law. Journal of the Higher School of Economics. 2022. VOL. 15. № 2. S. 244-263.

[5] Efimova L. G. Category "digital property" in the context of doctrinal disputes // Bulletin of the O. E. Kutafin University (MSLA). 2024. № 9 (121). S. 25-39. DOI: 10.17803/2311-5998.2024.121.9.025-039..

[6] Zainutdinova E.V. Models of legal regulation of the turnover of digital rights and digital currency // Law. Journal of the Higher School of Economics. 2023. T. 16. № 4. S. 149-182. DOI: 10.17323/2072-8166.2023.4.149.182..

[7] Code of Administrative Offenses of the Russian Federation of 30.12.2001 No. 195-FZ // СЗ of the Russian Federation. 2002. No. 1 (part 1). Art. 1. Articles 4.7, 19.5 (part 9), 19.7.3. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_34661/d615ef5097a58772009ed74675fd9e8fcd4b0ed2/ (date of reference: 15.10.2026).

[8] About the Central Bank of the Russian Federation (Bank of Russia): feder. Law of 10.07.2002 No. 86-FZ // NW RF. 2002. № 28. Art. 2790. Articles 76.1, 76.5. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/ (accessed on: 15.10.2026).

[9] On digital financial assets, digital currency and on amendments to certain legislative acts of the Russian Federation: federation. Law of 31.07.2020 No. 259-FZ // NW RF. 2020. No. 31 (part 1). Art. 5018. Articles 6, 7, 9, 10, 14. When applying Art. 10, the transitional provisions of the Federal Law of 04.08.2026 No. 282-FZ are taken into account. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_358753/36278bdacdb873c4b4ee8fedc0988e388a4ebe0a (access date: 15.10.2026).

[10] Rozhdestvenskaya T. E., Guznov A. G. Peculiarity of the legal status of the operator of the information system in which digital financial assets are issued and the operator of the exchange of digital financial assets as organizations providing digital financial technologies // Bulletin of O. E. Kutafin University (MSLA). 2021. № 9 (85). S. 124-134.

[11] Sitnik A. A. Digital currencies: problems of legal regulation // Actual problems of Russian law. 2020. VOL. 15. № 11. S. 103-113. DOI: 10.17803/1994-1471.2020.120.11.103-113..

[12] Sodel O. V. Financial and legal regulation of circulation of digital financial assets: dis.... cand. jurid. sciences. Saratov, 2025. 214 p. URL: http://test.ssla.ru/dissertation/dissert/23-04-2025-1d.pdf (Accessed: 15.10.2026).

[13] Tokolov A. V. Legal regulation of information relations in the sphere of turnover of digital financial assets: dis.... cand. jurid. sciences. M., 2022. 215 p. URL: https://rusneb.ru/catalog/000199_000009_011273340/ (Accessed: 15.10.2026).

[14] Financial Services and Markets Act 2023 (c. 29). URL: https://www.legislation.gov.uk/ukpga/2023/29 (access date: 15.10.2026).

[15] Payment Services Act 2019 (Act No. 2 of 2019). URL: https://sso.agc.gov.sg/act/psa2019 (access date: 15.10.2026).

[16] Regulation (EU) 2023/1114 on markets in crypto-assets // OJ L 150, 09.06.2023. URL: https://eur‑lex.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj (accessed on: 15.10.2026).

[17] Bank of Russia. Digital financial asset exchange operators. Updated 01.09.2026. URL: https://www.cbr.ru/admissionfinmarket/navigator/ootsfa/ (Accessed on: 15.10.2026).

[18] The decision of the Constitutional Court of the Russian Federation of 20.01.2026 No. 2-P in the case on checking the constitutionality of part 6 of Article 14 of the Federal Law "On Digital Financial Assets, Digital Currency and on Amending Certain Legislative Acts of the Russian Federation" in connection with the complaint of citizen D. I. Timchenko. URL: http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202601210002 (access date: 15.10.2026).